Marktbericht 12. August 2026: US-CPI heute um 14:30 Uhr – DAX im überkauften Bereich, Bitcoin bei 64.921 Dollar, Sentix-Vertrauen erholt sich

CPI-Tag: Inflationsdaten entscheiden über die nächste Marktrichtung

Der heutige Mittwoch steht ganz im Zeichen des US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Juli, der um 14:30 Uhr MEZ veröffentlicht wird. Der DAX schloss am Montag bei 26.319 Punkten auf Rekordniveau, zeigt aber charttechnische Warnsignale: Der RSI liegt bei knapp 70 im überkauften Bereich. Bitcoin notiert bei 64.921 Dollar, das Sentix-Investorvertrauen für die Eurozone hat sich im August auf –0,7 Punkte erholt.

1. US-CPI Juli heute: Das Zünglein an der Waage für September

Der US-Verbraucherpreisindex für Juli wird heute um 14:30 Uhr MEZ veröffentlicht. Der Konsensus erwartet einen Anstieg von 0,1 Prozent gegenüber dem Vormonat und 3,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Der Kern-CPI soll um 0,2 Prozent monatlich und 2,5 Prozent jährlich steigen. Das Cleveland Fed Nowcasting-Modell prognostiziert +0,09 % monatlich und +3,42 % jährlich.

Futures-Märkte preisen aktuell eine 36 bis 43-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte am 16. September ein. Ein CPI unter 3,0 Prozent würde diese Wahrscheinlichkeit deutlich erhöhen. Ein überraschend hoher CPI über 3,6 Prozent könnte die Zinssenkungserwartungen umkehren. Drei Szenarien: Sehr schwach (unter 3,0 %) → Aktien stark +, Gold +, Bitcoin +, Dollar –. Konsensus (3,3–3,4 %) → neutrale Reaktion. Stark (über 3,6 %) → Aktien –, Gold –, Bitcoin –, Dollar +.

2. DAX auf Rekord mit RSI-Warnsignal – Konsolidierung möglich

Der DAX schloss am Montag bei 26.319,45 Punkten auf Rekordniveau – mit einem Tagesplus von 0,69 Prozent. Im Tagesverlauf hatte der Index mit 26.445,18 Punkten das neue 52-Wochen-Hoch erreicht. Der RSI liegt bei knapp 70 – der Schwellenwert für den überkauften Bereich. Zudem notiert der DAX 4,74 Prozent über seinem 50-Tage-Durchschnitt. Charttechniker sehen Unterstützung bei 25.900 Punkten, falls der CPI negativ überrascht. Die Rally wird von einzelnen Schwergewichten getragen: Deutsche Börse (+1,71 %), Commerzbank (+1,30 %) und SAP. Daimler Truck belastete mit –3,40 Prozent.

3. Sentix-Investorvertrauen erholt sich – Bitcoin stabil bei 64.921 Dollar

Das Sentix-Investorvertrauen für die Eurozone verbesserte sich im August auf –0,7 Punkte (von –3,1 im Juli) – eine leichte Erholung im Rahmen der Erwartungen. Bitcoin notiert bei 64.921 Dollar in einem engen Band zwischen 64.000 und 65.200 Dollar und wartet auf den CPI-Impuls. Ethereum steht bei 1.919 Dollar, Solana bei 76,36 Dollar. Bitcoin-ETFs verzeichneten in der Vorwoche Zufluße von 853 Millionen Dollar – der höchste Wert seit Wochen. Der CLARITY Act-Cloture-Antrag von Senator Thune bleibt der wichtigste regulatorische Katalysator für September.

4. Berichtssaison: Hypoport und Gea Group – Immobilien und Maschinenbau im Fokus

Aus der deutschen Berichtssaison stehen heute die Quartalszahlen von Hypoport und Gea Group im Mittelpunkt. Hypoport – der Technologiedienstleister für den Immobilienmarkt – profitiert vom Zinsumfeld. Gea Group, der Maschinenbau-Konzern für die Lebensmittelindustrie, hat von der globalen Nachfrage profitiert. In den USA beginnt die Retailer-Berichtssaison: Home Depot (18.8.), Walmart (20.8.), Target (21.8.). Analysten erwarten für Home Depot 47,2 Mrd. $ Umsatz (+4 % YoY) und EPS 3,43 $.

5. Marktüberblick und Ausblick: CPI entscheidet über die nächste Richtung

Aktuelle Marktdaten (12. Aug., früh): DAX 26.319 Punkte (RSI-Warnsignal) | S&P 500: 7.758 Punkte (nahe ATH) | Gold: ~4.400 $/Unze | Bitcoin: 64.921 $ | Brent: ~83,55 $/Barrel | EUR/USD: 1,1562 | US 10Y Rendite: 4,66 %. Nach dem CPI heute folgen morgen Donnerstag der US-PPI und FedSpeak (Hammack, Barkin). Freitag: US-Einzelhandel Juli. 27.8.: Nvidia Q2-Earnings. FOMC 16. September.

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Quellen: it-boltwise.de (DAX Rekord RSI Analyse), riotimesonline.com (Key Market Events Aug 10-14), agbull.com (Week Ahead CPI), primexbt.com (Fed September Rate Decision), openpr.com (Bitcoin CPI August 12), pluang.com (Bitcoin ETF Zufluße), ariva.de (Wochenvorschau Termine)